Opciones de comercio 101

Las opciones de comercio es muy parecido a acciones y bonos de comercio. Estrategias comerciales pueden ir desde una simple compra y mantenga a un uso muy avanzada de análisis técnico. Luego está todo lo demás. Aunque las opciones de comercio puede ser similar al de acciones y bonos de negociación, hay algunas diferencias que hacen que las opciones de una oportunidad de inversión deseable.

Son un contrato que otorga el derecho a comprar, que es una opción de compra o venta y una opción de venta de un instrumento. Este instrumento podría ser una acción o bono, pero el instrumento es vendido a un precio predeterminado que se conoce como el precio de ejercicio, en o antes de una fecha de caducidad.

Las opciones que puede ser ejercitada en cualquier momento antes del vencimiento se denominan opciones americanas. Opciones europeas, por su parte, se ejercen precisamente en la fecha de caducidad. Aunque los términos se refieren a las implicaciones regionales o geográficas, la asociación exacta o significado se ha caído en el olvido con el paso del tiempo. Sin embargo, las opciones de estilo americano están escritas para acciones y bonos, mientras que las opciones europeas son generalmente escritos en los índices.

Cuando las opciones expiran, lo hacen el sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento que está en el contrato. Los inversores estarán en apuros para encontrar un corredor que está disponible en un sábado, además, las bolsas de EE.UU. están cerrados. Estos factores obligan a que los días de vencimiento para ser empujado hacia arriba en el día - El viernes antes de la expiración.

Al determinar una estrategia de venta de una opción, hay dos opciones. La titular puede mantener la opción hasta su fecha de vencimiento o fecha de vencimiento, o se puede vender antes de la fecha de caducidad. Para facilitar la comprensión, esta información le pertenecen sólo a las opciones americanas.

La mayoría de los inversores estén en posesión de sus opciones hasta que madura después que el comercio del activo subyacente. Digamos que el comprador adquirió una opción de compra en $ 2 en una acción con un precio de ejercicio de $ 25. Los contratos de opciones se establecen normalmente en 100 lotes de acciones. Por lo tanto, con el fin de comprar las acciones, la inversión total es de:

($ 2 + $ 25) x 100 = $ 2700 (Haciendo caso omiso de las comisiones.)

Esta estrategia funciona siempre y cuando el precio de mercado se mantiene por encima de $ 27.

Si el inversor especula que hay un pico en el precio antes de la fecha de caducidad; si el precio se ha elevado por encima de $ 27, pero parece estar en declive, sin esperanza de recuperación, entonces es preferible vender.

Por otro lado, si su precio de mercado es inferior al precio de ejercicio y fecha de vencimiento de la opción está cerca o se espera que el precio disminuya aún más, entonces también sería una condición deseable para la venta. En este caso, lo mejor es vender antes de que el precio cae por cualquier menor de frenar cualquier pérdida adicional. La pérdida puede ser minimizado, sin embargo, al usarla para compensar las ganancias de capital.

Por supuesto, otra alternativa es permitir que el contrato expire. Las opciones no son como los futuros. El inversionista no tiene la obligación de comprar un activo o venderlo; sólo tienen el derecho de hacerlo. Si se tiene en cuenta la prima, precio de ejercicio y el precio de mercado actual, puede producir una pérdida más mínimo para que el inversionista simplemente "comer la prima."

Cabe señalar que las opciones no todavía llevan un cierto grado de riesgo. Estas incertidumbres son las mismas que están asociados con las acciones. En realidad, los precios de las acciones pueden subir o bajar, poco o mucho, y mostrar, el comportamiento impredecible errática en marcos temporales fluctuantes, pero, estos riesgos se exacerban con el hecho de que, como los bonos, las opciones tienen una fecha de caducidad.

La realidad es que el precio de la opción en sí puede cambiar con el paso del tiempo. Los contratos se negocian como acciones o bonos y tanto el precio de la cantidad de la acción subyacente y la cantidad de tiempo que queda hasta la fecha de caducidad son dos factores que influyen en el tipo y la cantidad de cambio.

Una manera de compensar la pérdida de la prima o incluso el beneficio es para vender el remedio no es el activo subyacente.